Wie können wir die Kluft zwischen extremem Reichtum und einem Mangel an Zugang, der so allgegenwärtig ist, dass er ganze Bevölkerungsgruppen von der globalen Wirtschaft ausschließt, überbrücken? Die Suche nach einer Antwort auf diese Frage hat Amie Patel seit den Anfängen ihrer Karriere angetrieben.
Amies Weg zu Impact Investing begann mit ihrem Wunsch, ihre Karriere mit ihren Werten in Einklang zu bringen. Nach Jahren, in denen sie in der hochfliegenden Welt des Investmentbankings in New York arbeitete, erkannte Amie eine Diskrepanz zwischen den hohen Gehältern, die sie und ihre Kollegen erhielten, und der fehlenden Übereinstimmung mit ihren persönlichen Werten. Bei Fusionen und Übernahmen geht es im Idealfall um Synergien, aber wer sollte eigentlich die Arbeit machen, um sie zu schaffen und die bestmöglichen Ergebnisse zu erzielen? Wer sollte tatsächlich den Wert aus einer Transaktion schöpfen?
Das sind wichtige Fragen, und Amie wollte bessere Antworten.
Wie viele andere, die eine erfolgreiche Karriere im Bereich Impact Investing gemacht haben, nahm auch Amie eine Auszeit. Eine Linkskurve. Eine Pause, um neu zu bewerten, wohin sie gehen wollte und wie sinnvoller dazu beitragen kann, einen Mehrwert zu verschaffen, der ihrem eigenen moralischen Kompass entsprach. Sie ging als Freiwillige nach Nepal und unterrichtete ein Jahr lang in einem kleinen Dorf Umwelterziehung.
Mit einer neuen Zielsetzung kehrte Amie in die Welt der Finanzen zurück und schlug ihren eigenen Weg ein und fand Möglichkeiten, ihren Investitionssinn mit dem Ziel zu verbinden, mehr Gerechtigkeit für unterversorgte Menschen in den Schwellenländern auf der ganzen Welt zu schaffen. Durch eine Vielzahl von Funktionen bei OPIC, Soros Economic Development Fund und Imprint/Goldman Sachs, wo sie den Schwerpunkt Schwellenländer leitete, erwarb sie eine einzigartige und ganzheitliche Sichtweise darauf, wie Kapital eingesetzt werden kann, um einen sinnvollen sozialen Wandel herbeizuführen.
Mit ihrem Wechsel zu Elevar Equity im Jahr 2016 fand Amie eine Investmentfirma, in der sie ihre gesamte Erfahrung einbringen kann. Elevar investiert in Unternehmen, die wirtschaftliche Widerstandsfähigkeit und Dynamik unterversorgter Gemeinschaften in Schwellenländern wie Indien und Lateinamerika fördern. Bis heute hat Elevar den Zugang zu grundlegenden Produkten und Dienstleistungen für über 45 Millionen Haushalte demokratisiert und Kapital in Milliardenhöhe für 45 Unternehmen bereitgestellt.
Die Game-Changing Idee
Manchmal sind die größten Ideen in Wirklichkeit die einfachsten. Elevar hatte schon früh erkannt, dass das größte Hindernis für die Freisetzung von mehr Investitionskapital zur Schaffung von mehr sozialer Gerechtigkeit ein falsches Risikoverständnis ist: Die meisten Investoren haben eine überhöhte Risikowahrnehmung, wenn es darum geht Menschen zu helfen, denen es nicht so gut geht. Es gibt ein ganzes Ökosystem von potenziellen Kunden für jungen Unternehmen, die einfach übersehen werden, weil diese Menschen noch nie eine Rolle in der formellen Wirtschaft gespielt haben. Infolgedessen entgeht den Anlegern eine überzeugende Investitionsmöglichkeit, und die Bedürfnisse der unterversorgten Menschen bleiben unterkapitalisiert.
Keine dieser Aufgaben ist einfach. Aber Elevar hat seine Strategie über viele Jahre hinweg verfeinert und über mehrere Märkte hinweg bewährt. Teil von Elevars Strategie ist es, verstecktes Alpha zu finden, indem man der erste Erstanbieter in einem innovativen weißen Bereich zu sein.
Ob es um die Unterstützung des ersten Kreditgebers für Kleinstunternehmen in Indien, des ersten Netzwerk-Zahlungssystems in Peru oder des ersten Unternehmens für erschwinglichen Wohnraum in Indien geht – indem Elevar der Erste ist, kann das Unternehmen die DNA für den langfristigen Erfolg einer Investition schaffen. Das bedeutet, dass wir die Grundlagen für das Wachstum schaffen, wie z. B. geeignete Governance-Strukturen, die den Unternehmern beibringen, wie sie Wirkungskennzahlen mit finanziellen Erträgen in Einklang bringen können, und ganz allgemein den Grundstein für ein größeres Ökosystem legen, das Wurzeln schlagen kann.
Da Elevar vor Ort ist, können sie sowohl die Ineffizienzen erkennen als auch fähige Unternehmer mit investitionsfähigen Unternehmen finden. Eine weitere große Fehleinschätzung bei Investitionen in aufstrebende Unternehmen, die Produkte und Dienstleistungen für einkommensschwache Bevölkerungsgruppen anbieten, betrifft die Qualität der Unternehmer, die man finden kann. Es handelt sich nicht um Kleinstunternehmen. Elevar unterstützt Personen, die in der Regel aus großen Industrien kommen – Führungskräfte aus dem privaten Sektor, die wissen, was es braucht, um große Institutionen aufzubauen und zu führen.
Durch die sorgfältige Auswahl der richtigen Unternehmer, mit denen sie Partnerschaften eingehen, und die anschließende Unterstützung, die diese Unternehmen für ihr Wachstum benötigen, schafft Elevar die Beweise, die letztlich das Risiko verringern Investitionen in einem zuvor unerprobten Sektor durchzuführen.
Impact. In großem Maßstab. Schaffung von mehr Eigenkapital bei gleichzeitiger Erzielung von Finanzerträgen im oberen Quartil.
Warum ihre Arbeit wichtig ist
Zu einer Zeit, als sich der Großteil der Impact-Investing-Gemeinschaft auf die Bewältigung von Umweltproblemen im Zusammenhang mit der globalen Erwärmung konzentrierte, galt Amies unerschütterliches Engagement dem „S“ von ESG – soziale Herausforderungen – tiefgreifend und authentisch und dem Rest der Branche um Jahre voraus.
Heute wird endlich viel mehr darüber diskutiert, wie man Lösungen vorantreiben kann, die einkommensschwache Gemeinschaften einbeziehen und gerechte Ergebnisse erzielen, die renditesuchende, missionsorientierte Investoren anziehen. Amie und Elevar beweisen, dass der Markt funktioniert, und schaffen so die Voraussetzungen für mehr Investitionskapital, das dazu beitragen kann, wirtschaftliche Chancen für Gemeinschaften zu schaffen, die mit Zugangsbeschränkungen und Ungleichheit zu kämpfen haben.